我国汽车全家当链由汽车生产、汽车流通和汽车后市场三个关节构成，汽车的维修位于汽车后市场一环中。

　　　1、汽车维修家当链全景图

　　从汽车的维修家当链看，汽车维修行业上游要紧包含两类，其一是汽车维修设备及对象行业，其二是汽车零配件提供商。而汽车零配件提供商可以分成两类，一类是原厂配件提供商(即主机厂)，其议价能力处于强势职位，但是政府正在试图通过反把持措施冲破窘境;另一类是非原厂配件提供商，其议价能力相对较弱，因为市场根基处于供大于求的状况，但是血本市场正在整合汽车配件提供系统，未来行业会出现几家独角兽企业。

　　汽车维修企业的下游即是终端客户，目前我国汽车维修企业处于饱和状况，车主可选定余地很大，汽车维修企业下游的议价能力较强。但是受限于汽车技术能力的不对称，在车辆技术疑问方面，维修企业有统统讲话权。

　　2、上游：汽车零部件品种多 更换周期明显

　　(1)产品分类与更换周期

　　传统汽车零部件大体可以分为七大类。一辆轿车上不可拆解的零部件大概有2万件，传统汽车由车身、底盘、动力总成(发动机、变速箱等)、表里饰、电子电器、空调、车身附件等各个系统组成，零件多而复杂，分类技巧也相对多，多见的分类技巧是将汽车零部件分为发动机、传动系统、转向系统、制动系统、行驶系统、车身附件和电子电器七大类。

　　汽车零部件均有固定的使用寿命，需求定期维修和更换，这为汽车维修市场带来了庞大的需求，直接推进了汽车维修市场开展。

　　(2)汽车配件企业数目与竞争格局

　　我国汽车零部件企业要紧包含以下几类：

　　凭据企查猫数据，截至2020年8月尾，企业名称包含“汽车零部件生产”的存续企业共有168.69万家，其中在业的有48.69万家，规模1000万元以上存续企业12.43万家。

　　2020年7月，《中国汽车报》社发布了2020年汽车零部件企业双百强榜与榜单解读白皮书。

　　在2020年全球汽车零部件企业百强榜中，位列前五位的企业分别是德国博世、德国大陆、日本电装、加拿大麦格纳和德国采埃孚。其中中国共有11家企业入选，分别是潍柴集团、华域汽车、海纳川、均胜电子、宁德时代、中航汽车、广汽零部件、玉柴集团、中策橡胶、中信戴卡、法士特集团。在全球榜单中排名最高的中国企业潍柴集团以2164.67亿元的业务收入居于全球第八位。

　　(3)汽车零部件贩卖渠道与市场规模

　　中国汽车维修行业配件分销渠道有两种要紧范例：主机厂授权渠道和非主机厂授权渠道(独立后市场渠道)。其中，独立后市场渠道占有了配件后市场规模的大片面份额，未来份额还将进一步提升。

　　配件的独立后市场提供链系统与主机厂授权渠道相比加倍的复杂。目前中国的配件分销渠道出现出网状特性，在各层级间有许多互动。

　　凭据中国汽车工业协会统计数据，2012-2018年我国汽车零部件行业市场规模呈增进趋向，年均复合增进率到达7.17%。2018年，我国汽车零部件行业仍呈良好增进趋向。凭据对规模以上13019家汽车零部件企业统计，整年累计主开业务收入3.37万亿元，同比增进4.20%，初步预算2019年我国汽车零部件行业市场规模大概为36160亿元。

　　3、中游：汽车维修行业日渐成熟 市场密集度有望进一步提升

　　(1)企业注册数目逐年攀升 广东省排名第一

　　跟着我国汽车保有量的不断增加和车龄结构的老化，我国汽车后市场得到快速开展，汽车维修和保养行业作为其重要的组成片面也增进迅速。企查猫数据表现，近十年天下汽车维修企业注册量逐年攀升，截至2020年8月尾，企业名称中包含“汽车维修”的存续企业天下共有175.47万家。

　　地区漫衍方面，企查猫数据表现，截至2020年8月尾，汽车大省广东省的汽车维修企业数目天下排名第一，达34.05万家。其次为山东省，作为汽车维修大省，拥有蓝翔、万通等知名的汽修培训学校，汽车维修企业数目为25.31万家。江苏省排名第三，拥有22.41万家汽车维修企业。

　　(2)维修成本剖析：2019年出现明显上浮

　　汽车零整比系数是车辆配件费用总和与整车贩卖费用的比值，可以直观反映不同车型维修成本的差异，即在整车费用一定的前提下，零整比系数高的车型，意味着维修成本较高，反之则评释该车型维修成本较低。汽车零整比100指数则是计较100款车型的零整比系数算数平均值。

　　凭据中国保险行业协会披露的第11期100款车型汽车零整比系列指数表现，2019年中国汽车维修成本明显上浮，汽车零整比100指数为336.97%，较上期上涨11.14个百分点;常用配件负担100指数为16.16，较上期上涨0.81个百分点。这或与中国汽车销量下降，汽车厂家将红利增进点转向汽车维修、维修服务有关。

　　其中，汽车零整比系数和常用配件负担指数最高车型仍为奔驰系汽车，详细车型为2017款北京奔驰C级W205，分别是835.29%和35.36。汽车零整比系数和常用配件负担指数最低的车型为现代IX35，分别为170.9%和10%。

　　(3)市场规模逐年增进 2019年达6770亿元

　　截至2020年6月，天下汽车保有量达2.7亿辆，连续多年在全球销量中排名第一，而且汽车老龄化程度不断上涨，从而使对汽车维修的需求迅速扩大。

　　2016-2019年，我国汽车维修维修市场规模逐年增进，统计数据表现，2019年，我国汽车维修维修市场规模大概为6770亿元。车辆平均年龄的增进，在线零售的开展和政府法规是推进市场开展的直接动力。跟着整合和淘汰的进行，中国的汽车维修服务市场会更加成熟。

　　(4)市场密集度低 行业整合速率加快

　　同汽车保险、汽车金融等市场准入门槛(血本和派司)相对较高的平台不同，汽车维修保养市场的进入门槛较低、市场密集度低且成熟度低，市场介入者极度疏散，行业前三企业所占市场份额不到20%。

　　凭据交通运输部数据，目前天下一二三类注册维修企业共有40多万家，其中非4S店37万家以上，行业密集度极低。

　　在汽车零配件平台，我国有各类汽车配件代理商50余万家，但目前还未形成天下性连锁经营的汽车配件市场，市场结构疏散，行业密集度低。大型汽车配件市场要紧漫衍在各中心城市，区域化特性明显，规模效应未有效发挥。

　　由于我国汽车维修平台市场规模高速开展、行业密集度低还未形成明显把持格局，具有较强的潜在的密集度提升机会，近年来众多有气力的玩家纷纷加速入局以期占有一定市场份额;加上花费群体需求变更、技术条件不断成熟等的影响，互联网企业也抓紧入局，而大型连锁汽修企业的扩张和结构，则实现了家当链上下游的整合，推进行业密集度不断提升。

　　新冠肺炎疫情给汽车后市场带来了极大的改变，不但阐扬能手业重新洗牌上，汽车后市场的整合速率也在继续加快，尤其是在疫情结束之后，优胜劣汰是趋向，行业将向密集化、规模化开展，市场秩序日益规范。

　　4、下游终端渠道剖析：汽修连锁经营扩张迅速

　　(1)五大终端渠道相对

　　目前，我国汽车维修市场下游要紧有五大终端渠道：汽车4S店、传统大中型维修厂、汽车维修路边店、汽车专项服务店、品牌快修美容装饰连锁店。

　　(2)渠道占比结构剖析

　　从各渠道占比结构来看，4S店占有大概60%的市场份额，要紧是由于4S店在经管、客户消息、人员培训等方面相较其余的汽车维修服务企业具有明显的上风，服务质量较高。

　　在美国市场很蓬勃的DIY模式在中国的市场份额占比不足5%，这要紧是因为中国任务力成本相较美国有显著上风，且中国居住条件与美国差异较大，中国花费者普遍不具有自己操纵的空间及条件。

　　汽车的维修独立后市场占有大概汽车维修行业大概35%的市场份额，包含概括大型维修厂、汽修连锁纪念馆与和夫妻店等形态，就概括大型修理厂和夫妻店而言，其具有灵活、易于经管等好处，但其提供的服务局限有限，服务质量也杂乱不齐，在大型和特大型城市中的比例较少，要紧存在于中小型城市和农村区域。

　　汽修连锁是近年来最新涌现的经营方法，要紧运作方法为“电商平台集客导流+加盟店实体操纵”。这种方法具有普通汽修厂所不具有密集购买、高规范服务等上风;同时相比4S店，汽修连锁店因为接纳规范相对较高，费用相对低廉，也具有一定上风。如今，已经出现诸如途虎、汽车超人等大众型汽修连锁店和相对高端的华胜汽修店等，行业头部效应正逐步显现。

　　目前，我国正逐步冲破4S店对汽车维保市场的把持，并接连出台政策鼎力扶持汽修连锁企业的开展，如2018年国度作废灵活车维修经营许可，就是对连锁汽修企业的一个重大利好。同时伴跟着数字化时代的到来，大数据剖析、人工智能、SaaS系统等新型技术的宽泛应用将加快汽修连锁店市场规模的开展措施，未来我国连锁汽修企业的市场份额将有望超过4S店，成为汽车维修服务行业的要紧终端渠道。

　　5、家当政策：污染管理趋严

　　汽车维保行业是汽车后市场的重要细分平台之一。2017年1月，国务院印发《“十三五”节能减排概括工作方案》，初次将汽车后市场作为一个家当写入国度政策层面中，此后，国度层面政策中多次提及推进汽车后市场家当开展，深挖汽车后市场家当后劲。

　　在汽车维修平台，国度政策层面要紧针对增强汽车污染管理、报废汽车收购以及灵活车维修和检验相关事项方面。2019年6月21日，交通运输部对《灵活车维修经管划定》进行第三次修正，删除了关于灵活车维修经营许可的一切内容，并建立了关于灵活车维修经营存案的制度系统，依法调整优化了有关事中事后监管措施，进一步规范了灵活车维修经营行为，助推行业形成市场化运营机制，激动行业良性健康开展。

　　《灵活车维修经管划定》中也表现了《大气污染防治法》等法律法规对于灵活车维修经营者维修经营功课等有关要求。汽车维修行业产生的大气污染尤其VOCs排放疑问一直是行业开展的痛点，近年来跟着我国对情况污染疑问的日益重视和环保政策的渐渐趋严，针对汽车维修行业的环保政策也密集出台，倒逼汽车维修行业的加速洗牌和晋级。

　　6、投融资：汽配提供链成投资热点

　　近五年来，我国汽车后市场竟争激烈，2016年融资次数到达高峰，其中维修保养和概括服务细分平台热度最高，也是最具有开展后劲的市场。2016年后融资次数削减势必带来行业里面竟争加剧，加速了行业里面的洗牌，商业模式的成熟化，有益于落后企业的出清。2018年有10家维修保养平台的企业实现融资，2019年这个数据下滑到4家。

　　2019年，汽车后市场35家企业实现41起融资，相比于2018年50家企业的58起融资，2019年融资企业和融资事件的数目明显下滑，但是过亿元融资数目有所提升(2018年14起)，多家前期实现融资的企业连接受到血本钟情。融资平台要紧包含维保、汽配提供链、汽车数据、洗车、泊车等，没有涉及汽车零售、二手车等。汽配提供链是2019年的融资热点，除了传统的新康众、快准车服、巴图鲁、开思等汽配提供链平台，和汽、奔世达等区域汽配连锁也实现融资。

　　2020上半年汽车后市场要紧有11家公司实现融资，按照公开消息统计，融资总额超过60亿元国民币。其中汽车维保(包含汽配提供链)企业有6家。2019年，在国内汽车后市场重大融资事件41起中，融资轮次密集在A轮和B轮，过亿融资到达16起，最高融资金额为新康众于2019年3月获得的3.5亿美元D+轮融资。

　　从汽车的维修融资轮次结构上看，B轮(含B+)占比最高，为30%，其次为天使轮、种子轮、Pre-A轮，占比为27%，A轮(含A+)占比为22%。以上数据来源于前瞻家当研究院《中国汽车维修行业市场运转状况与投资预测剖析汇报》，同时前瞻家当研究院提供家当大数据、家当规划、家当申报、家当园区规划、家当招商引资等办理方案。